Cuộc khủng hoảng tài chính tại các ngân hàng trong khu vực là một trong những tình huống nguy hiểm mà tân Thủ tướng Yoshihide Suga phải đối mặt. Điều này đặc biệt đúng nếu tình trạng suy thoái kinh tế do virus Corona mới gây ra còn tiếp tục kéo dài. Thậm chí trước Corona, Bộ trưởng Tài chính Taro Aso đã nói trong bữa tiệc mừng năm mới do Hiệp hội Ngân hàng Khu vực Nhật Bản tổ chức, "sẽ đến lúc nền tài chính địa phương rơi vào khủng hoảng trong vòng hai năm tới."
Vào tháng 5, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (Bank of Japan) cũng cho biết trong một báo cáo về hệ thống tài chính, "Trong hệ thống tài chính trong nước và nước ngoài, nhiều lỗ hổng khác nhau gây ra bởi hành vi theo đuổi lợi nhuận dưới mức lãi suất thấp kéo dài ngay cả trước khi sự lây lan này xảy ra . Nếu sự suy giảm đáng kể của nền kinh tế thực (do Corona ) kéo dài, những lỗ hổng này sẽ dẫn đến các điều chỉnh tài chính toàn diện và sự suy thoái tổng hợp của nền kinh tế và tài chính thực. "
Nhiều nhà kinh tế kỳ vọng nền kinh tế sẽ quay trở lại mức trước Corona trong vòng 2 đến 4 năm nữa, khiến viễn cảnh này có nhiều khả năng trở thành hiện thực. Heizo Takenaka, người hiện là chủ tịch của Pasona Group, lo ngại rằng "nếu điều này tiếp diễn, một số ngân hàng trong khu vực có thể phá sản".
"Vấn đề" mà Thủ tướng Suga nghĩ các ngân hàng mắc phải
Thật không may, Thủ tướng Suga đã quay lưng lại với một trong những căn bản của lỗ hổng. Đó là chính sách lãi suất âm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Lãi suất cho vay của các ngân hàng quá thấp khiến họ đang mất tiền từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình, chẳng hạn như nhận tiền gửi và cho vay.
Trên thực tế, ngay cả khi một ngân hàng không trả lãi tiền gửi, thì ngân hàng đó sẽ không đủ lợi nhuận để trang trải lương cho nhân viên, hóa đơn tiền điện, chi phí công nghệ thông tin và các chi phí hoạt động thường xuyên khác. Thật không may, Thủ tướng Suga đã không nhấn mạnh tác động của chính sách lãi suất âm khi được Reuters hỏi về điều này. Thay vào đó, ông cho rằng vấn đề lớn nhất là "quá nhiều ngân hàng khu vực" và kêu gọi sáp nhập và giảm quy mô các ngân hàng khu vực.
Đây là sự lảng tránh. Ngay cả khi cần thiết, việc cắt giảm quy mô cũng không giải quyết được tình thế tiến thoái lưỡng nan cơ bản. Kể từ năm 1995, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã lần lượt hạ lãi suất. Ngày nay, 1/5 tổng số khoản vay áp dụng lãi suất dưới 0,25% và 37% là dưới 0,5%. Lãi suất dưới 1% lên tới 70% tất cả các khoản vay. Hai mươi năm trước, tôi hầu như không nghe nói đến các khoản vay có lãi suất dưới 0,5%, ít có khoản nào dưới 1%.
Các ngân hàng địa phương chiếm khoảng một nửa tổng số khoản vay của ngân hàng. Bất kể lợi ích của lãi suất cực thấp đối với nền kinh tế vĩ mô đều phải trả giá. Tuy cái giá phải trả là ít hơn lợi ích nhưng vẫn cần phải xử lý. Các biện pháp đối phó vẫn chưa được thực hiện.
Ngay cả một công ty không thể kiểm soát cũng có thể tạo ra ảo tưởng rằng mức 0,25% là đủ tín dụng để vay. Lãi suất của khoản vay 50 triệu yên chỉ là 125.000 yên trong một năm.
Chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã làm suy yếu các ngân hàng khu vực
Hàng chục nghìn ngân hàng dễ bị tổn thương nhất và dễ biến động trước sự sụt giảm của Corona, hiện đang được sử dụng đòn bẩy giả tạo. Trong khi nhiều chính trị gia kêu gọi cắt giảm việc làm đáng kể từ các ngân hàng, họ đã gây áp lực buộc các ngân hàng phải cho các công ty vay tín dụng vay với lãi suất phi lợi nhuận để ngăn chặn tình trạng đóng cửa và dẫn đến thất nghiệp.
Những diễn biến này không chỉ cản trở khả năng tăng trưởng kinh tế dài hạn mà còn có nghĩa là việc xử lý các khoản nợ xấu của các ngân hàng trong khu vực sẽ tăng nhanh khi Corona đuổi theo những người đi vay. Vào tháng 5, các ngân hàng đã dự đoán rằng chi phí cho các khoản nợ xấu có thể tăng gấp đôi trong năm tài chính này, nhưng vẫn còn quá sớm để nói chúng sẽ tồi tệ như thế nào.
Corona có thể là chất xúc tác, nhưng nó không phải là nguyên nhân gốc rễ. Nó chỉ cho thấy nhiều năm ăn mòn đã làm suy yếu các ngân hàng. Theo nhà đầu tư Warren Buffett, "chỉ khi thủy triều xuống, bạn mới có thể nhìn thấy ai đang bơi khỏa thân".
Lỗ hổng căn bản là trong những năm qua, chính sách của Ngân hàng Trung Ương Nhật Bản đã triệt tiêu lợi ích của các ngân hàng khu vực và làm suy yếu bảng cân đối kế toán của họ. Trở lại đầu những năm 2000, nguồn lợi nhuận cốt lõi của ngân hàng, chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất trả cho người gửi tiền, là khoảng 2%. Nó đã giảm xuống 1,6% vào năm 2010 và 1,2% vào năm 2016. Trong nửa đầu năm 2020, cuối cùng nó đã giảm xuống chỉ còn 1,15%.
Mức chênh lệch lãi suất này rất nhỏ, và đến năm tài chính 2015, các ngân hàng khu vực đã phải gánh chịu khoản lỗ tổng cộng khoảng 100 tỷ yên trong lĩnh vực kinh doanh chính của họ. Đến nửa đầu năm tài chính 2020, con số này đã tăng lên 134 tỷ yên mỗi năm.
Trong hoàn cảnh này, cách mà các ngân hàng khu vực đang kiếm lời là họ đã dựa vào tất cả các loại tài sản rủi ro như các khoản vay và đầu tư thế chấp bất động sản. Điều này là tốt khi giá bất động sản đang tăng, nhưng có những lo ngại rằng Corona có thể làm ảnh hưởng đến giá bất động sản. Trên thực tế, vào tháng 4 năm 2020, điểm giảm giá đất ở khu vực đô thị lần đầu tiên vượt quá điểm tăng giá đất sau 8 năm. Giá đất đã giảm ở 38 trong số 100 địa điểm được khảo sát và chỉ có một địa điểm tăng.
Nhiều ngân hàng khu vực cũng đã dựa vào cả chứng khoán rủi ro trong nước và quốc tế. Dù không có kỹ năng và kinh nghiệm của các ngân hàng lớn.
Đã tham gia vào một doanh nghiệp đầu tư không quen thuộc.
Ngoài ra, các ngân hàng khu vực liên tục bán cổ phiếu công ty đã đầu tư trong nước . Năm 2018, số tiền bán ra chiếm con số khổng lồ 30% lợi nhuận thông thường, tăng đáng kể so với chỉ 4% của năm 2010. Vấn đề là đây không phải là nguồn lợi nhuận bền vững.
Mặt khác, ở nước ngoài, các ngân hàng đổ xô vào chứng khoán đảm bảo bằng nợ của Mỹ (CLO). Những "phái sinh tài chính " này là chứng khoán được đảm bảo bằng nợ của doanh nghiệp. Các ngân hàng đã giới hạn việc xử lý của họ đối với các CLO được xếp hạng AAA, nhưng nhiều công cụ phái sinh dựa trên trái phiếu thế chấp đã được xếp hạng AAA ngay trước cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.
Trong Báo cáo Hệ thống Tài chính tháng 10 năm 2019, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản lưu ý rằng Nhật Bản chiếm 15% thị trường CLO toàn cầu và cảnh báo: "Hệ thống tài chính Nhật Bản dễ bị ảnh hưởng bởi các tác động của chu kỳ tài chính ở nước ngoài ... Những người đi vay có đòn bẩy tài chính dễ bị tổn thương do kinh tế suy thoái, điều kiện cho vay được nới lỏng trong những năm gần đây, cần lưu ý rủi ro như đánh giá xếp hạng giảm, giá thị trường giảm khi nền kinh tế và thị trường thay đổi đột ngột ”. Các ngân hàng lớn có kinh nghiệm trong lĩnh vực này, trong khi các ngân hàng trong khu vực thì không.
Trên thực tế, Ngân hàng Fukushima và Ngân hàng Shimane đã bị đình trệ bởi những khoản đầu tư này, buộc họ phải chấp nhận hỗ trợ khẩn cấp và mua lại trên thực tế của SBI Holding.
Hầu hết các ngân hàng trong khu vực đã có thể kiếm được lợi nhuận từ những "hoạt động" khác nhau này, nhưng bây giờ họ sẽ bước vào kỷ nguyên Corona khi trượt băng trên lớp băng mỏng. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của tất cả các ngân hàng đã giảm mạnh từ khoảng 2% vào đầu những năm 1980 xuống chỉ còn 0,04% vào đầu năm 2020 (vài tháng đầu tiên). Tuy nhiên, dễ bị tổn thương nhất là các ngân hàng khu vực.
Để làm cho vấn đề tồi tệ hơn, Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) đã cho phép các ngân hàng khu vực tăng lợi nhuận rõ ràng của họ như một biện pháp dường như lặp lại "ân hạn nợ gốc" của Bộ Tài chính vào những năm 1990. Họ đã cho phép tình trạng được chấp nhận ngay cả khi trích lập dự phòng rủi ro tín dụng.
Năm 2000, mức trợ cấp là 3,3% số tiền vay, nhưng đến đầu năm 2020 chỉ còn 0,5%. Khoản trợ cấp được khấu trừ khi người vay không trả được nợ. Các khoản phụ cấp được trừ khỏi lợi nhuận, và bằng cách loại bỏ nhu cầu tích lũy chúng, lợi nhuận rõ ràng và vốn tích lũy có thể lớn hơn nhiều hơn so với mức dự trữ thích hợp nếu được tích lũy.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) nhấn mạnh rằng việc bỏ qua điều khoản này là có thể chấp nhận được vì việc vỡ nợ là rất hiếm trong thời kỳ bùng nổ kinh tế. Tuy nhiên, bản chất của việc trích lập dự phòng rủi ro là tạo ra một tấm đệm an toàn trong trường hợp kinh tế suy thoái. Vẫn còn phải xem điều này sẽ hoạt động tốt như thế nào sau ảnh hưởng của Corona.
Vấn đề lớn với các mô hình kinh doanh lỗi thời
Bất chấp tất cả những bằng chứng này, Thủ tướng Suga cho rằng vấn đề lớn nhất là có quá nhiều ngân hàng và việc sáp nhập sẽ làm giảm chi phí hoạt động. Chắc chắn, còn nhiều điểm kém hiệu quả cần được cải thiện và cần phải thích ứng với thời đại ngân hàng ròng.
Nhưng đó dường như không phải là vấn đề lớn nhất đối với các ngân hàng khu vực. Trong thập kỷ qua, các ngân hàng đã giảm 7% chi phí nhân công và các chi phí cơ bản khác, đồng thời tăng số dư cho vay và tiền gửi lên 44%. Trong cuộc khủng hoảng ngân hàng những năm 1990 và 2000, số lượng cả chi nhánh và nhân viên đều giảm đáng kể, dẫn đến việc Nhật Bản có ít hơn một phần ba chi nhánh ngân hàng trên đầu người so với một quốc gia giàu có điển hình.
Nói cách khác, các ngân hàng nhận thức được sự cần thiết phải cắt giảm chi phí và đã bắt đầu cắt giảm thêm việc làm, nhưng điều đó là chưa đủ. Điều mà Thủ tướng Suga nhấn mạnh dường như là sự lặp lại của khuôn mẫu thường thấy ở Nhật Bản. Ảo tưởng rằng nếu hai hoặc ba công ty được hợp nhất, một công ty lành mạnh sẽ được tạo ra mà không cần thay đổi mô hình kinh doanh cơ bản. Japan Display là một ví dụ điển hình về kết quả của ảo tưởng này. Các mô hình kinh doanh lỗi thời còn tệ hơn nhiều so với chi phí quản lý khổng lồ.
Takenaka, người từng là bộ trưởng tài chính dưới sự điều hành của Junichiro Koizumi và dẫn đầu chương trình phục hồi tài chính, cũng chỉ ra rằng các ngân hàng hiện nay có những vấn đề cơ bản. "Các mô hình kinh doanh của các ngân hàng là lạc hậu. Các ngân hàng đang tập trung vào việc tăng tiền gửi, nhưng họ không có ý tưởng quản lý số tiền gửi mà họ thu được. Họ đang cố gắng cải thiện tình trạng này, một phần là do hầu như không có sự cạnh tranh nào. Không có nỗ lực nào được thực hiện . Tình hình hiện tại chắc chắn sẽ trở nên trầm trọng hơn do chính sách lãi suất thấp và Corona mới. "
Trước tình hình đó, ông nói rằng liên minh của Ngân hàng Shimane với SBI đã "cải thiện khả năng quản lý tiền gửi" và "hợp tác với các ngành khác" có thể là một cách để hồi sinh ngân hàng. Tuy nhiên, ông Takenaka dự đoán rằng "nhiều ngân hàng khu vực sẽ bị đào thải" trong quá trình này.
( Tham khảo )
Vào tháng 5, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (Bank of Japan) cũng cho biết trong một báo cáo về hệ thống tài chính, "Trong hệ thống tài chính trong nước và nước ngoài, nhiều lỗ hổng khác nhau gây ra bởi hành vi theo đuổi lợi nhuận dưới mức lãi suất thấp kéo dài ngay cả trước khi sự lây lan này xảy ra . Nếu sự suy giảm đáng kể của nền kinh tế thực (do Corona ) kéo dài, những lỗ hổng này sẽ dẫn đến các điều chỉnh tài chính toàn diện và sự suy thoái tổng hợp của nền kinh tế và tài chính thực. "
Nhiều nhà kinh tế kỳ vọng nền kinh tế sẽ quay trở lại mức trước Corona trong vòng 2 đến 4 năm nữa, khiến viễn cảnh này có nhiều khả năng trở thành hiện thực. Heizo Takenaka, người hiện là chủ tịch của Pasona Group, lo ngại rằng "nếu điều này tiếp diễn, một số ngân hàng trong khu vực có thể phá sản".
"Vấn đề" mà Thủ tướng Suga nghĩ các ngân hàng mắc phải
Thật không may, Thủ tướng Suga đã quay lưng lại với một trong những căn bản của lỗ hổng. Đó là chính sách lãi suất âm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Lãi suất cho vay của các ngân hàng quá thấp khiến họ đang mất tiền từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình, chẳng hạn như nhận tiền gửi và cho vay.
Trên thực tế, ngay cả khi một ngân hàng không trả lãi tiền gửi, thì ngân hàng đó sẽ không đủ lợi nhuận để trang trải lương cho nhân viên, hóa đơn tiền điện, chi phí công nghệ thông tin và các chi phí hoạt động thường xuyên khác. Thật không may, Thủ tướng Suga đã không nhấn mạnh tác động của chính sách lãi suất âm khi được Reuters hỏi về điều này. Thay vào đó, ông cho rằng vấn đề lớn nhất là "quá nhiều ngân hàng khu vực" và kêu gọi sáp nhập và giảm quy mô các ngân hàng khu vực.
Đây là sự lảng tránh. Ngay cả khi cần thiết, việc cắt giảm quy mô cũng không giải quyết được tình thế tiến thoái lưỡng nan cơ bản. Kể từ năm 1995, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã lần lượt hạ lãi suất. Ngày nay, 1/5 tổng số khoản vay áp dụng lãi suất dưới 0,25% và 37% là dưới 0,5%. Lãi suất dưới 1% lên tới 70% tất cả các khoản vay. Hai mươi năm trước, tôi hầu như không nghe nói đến các khoản vay có lãi suất dưới 0,5%, ít có khoản nào dưới 1%.
Các ngân hàng địa phương chiếm khoảng một nửa tổng số khoản vay của ngân hàng. Bất kể lợi ích của lãi suất cực thấp đối với nền kinh tế vĩ mô đều phải trả giá. Tuy cái giá phải trả là ít hơn lợi ích nhưng vẫn cần phải xử lý. Các biện pháp đối phó vẫn chưa được thực hiện.
Ngay cả một công ty không thể kiểm soát cũng có thể tạo ra ảo tưởng rằng mức 0,25% là đủ tín dụng để vay. Lãi suất của khoản vay 50 triệu yên chỉ là 125.000 yên trong một năm.
Chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã làm suy yếu các ngân hàng khu vực
Hàng chục nghìn ngân hàng dễ bị tổn thương nhất và dễ biến động trước sự sụt giảm của Corona, hiện đang được sử dụng đòn bẩy giả tạo. Trong khi nhiều chính trị gia kêu gọi cắt giảm việc làm đáng kể từ các ngân hàng, họ đã gây áp lực buộc các ngân hàng phải cho các công ty vay tín dụng vay với lãi suất phi lợi nhuận để ngăn chặn tình trạng đóng cửa và dẫn đến thất nghiệp.
Những diễn biến này không chỉ cản trở khả năng tăng trưởng kinh tế dài hạn mà còn có nghĩa là việc xử lý các khoản nợ xấu của các ngân hàng trong khu vực sẽ tăng nhanh khi Corona đuổi theo những người đi vay. Vào tháng 5, các ngân hàng đã dự đoán rằng chi phí cho các khoản nợ xấu có thể tăng gấp đôi trong năm tài chính này, nhưng vẫn còn quá sớm để nói chúng sẽ tồi tệ như thế nào.
Corona có thể là chất xúc tác, nhưng nó không phải là nguyên nhân gốc rễ. Nó chỉ cho thấy nhiều năm ăn mòn đã làm suy yếu các ngân hàng. Theo nhà đầu tư Warren Buffett, "chỉ khi thủy triều xuống, bạn mới có thể nhìn thấy ai đang bơi khỏa thân".
Lỗ hổng căn bản là trong những năm qua, chính sách của Ngân hàng Trung Ương Nhật Bản đã triệt tiêu lợi ích của các ngân hàng khu vực và làm suy yếu bảng cân đối kế toán của họ. Trở lại đầu những năm 2000, nguồn lợi nhuận cốt lõi của ngân hàng, chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất trả cho người gửi tiền, là khoảng 2%. Nó đã giảm xuống 1,6% vào năm 2010 và 1,2% vào năm 2016. Trong nửa đầu năm 2020, cuối cùng nó đã giảm xuống chỉ còn 1,15%.
Mức chênh lệch lãi suất này rất nhỏ, và đến năm tài chính 2015, các ngân hàng khu vực đã phải gánh chịu khoản lỗ tổng cộng khoảng 100 tỷ yên trong lĩnh vực kinh doanh chính của họ. Đến nửa đầu năm tài chính 2020, con số này đã tăng lên 134 tỷ yên mỗi năm.
Trong hoàn cảnh này, cách mà các ngân hàng khu vực đang kiếm lời là họ đã dựa vào tất cả các loại tài sản rủi ro như các khoản vay và đầu tư thế chấp bất động sản. Điều này là tốt khi giá bất động sản đang tăng, nhưng có những lo ngại rằng Corona có thể làm ảnh hưởng đến giá bất động sản. Trên thực tế, vào tháng 4 năm 2020, điểm giảm giá đất ở khu vực đô thị lần đầu tiên vượt quá điểm tăng giá đất sau 8 năm. Giá đất đã giảm ở 38 trong số 100 địa điểm được khảo sát và chỉ có một địa điểm tăng.
Nhiều ngân hàng khu vực cũng đã dựa vào cả chứng khoán rủi ro trong nước và quốc tế. Dù không có kỹ năng và kinh nghiệm của các ngân hàng lớn.
Đã tham gia vào một doanh nghiệp đầu tư không quen thuộc.
Ngoài ra, các ngân hàng khu vực liên tục bán cổ phiếu công ty đã đầu tư trong nước . Năm 2018, số tiền bán ra chiếm con số khổng lồ 30% lợi nhuận thông thường, tăng đáng kể so với chỉ 4% của năm 2010. Vấn đề là đây không phải là nguồn lợi nhuận bền vững.
Mặt khác, ở nước ngoài, các ngân hàng đổ xô vào chứng khoán đảm bảo bằng nợ của Mỹ (CLO). Những "phái sinh tài chính " này là chứng khoán được đảm bảo bằng nợ của doanh nghiệp. Các ngân hàng đã giới hạn việc xử lý của họ đối với các CLO được xếp hạng AAA, nhưng nhiều công cụ phái sinh dựa trên trái phiếu thế chấp đã được xếp hạng AAA ngay trước cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.
Trong Báo cáo Hệ thống Tài chính tháng 10 năm 2019, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản lưu ý rằng Nhật Bản chiếm 15% thị trường CLO toàn cầu và cảnh báo: "Hệ thống tài chính Nhật Bản dễ bị ảnh hưởng bởi các tác động của chu kỳ tài chính ở nước ngoài ... Những người đi vay có đòn bẩy tài chính dễ bị tổn thương do kinh tế suy thoái, điều kiện cho vay được nới lỏng trong những năm gần đây, cần lưu ý rủi ro như đánh giá xếp hạng giảm, giá thị trường giảm khi nền kinh tế và thị trường thay đổi đột ngột ”. Các ngân hàng lớn có kinh nghiệm trong lĩnh vực này, trong khi các ngân hàng trong khu vực thì không.
Trên thực tế, Ngân hàng Fukushima và Ngân hàng Shimane đã bị đình trệ bởi những khoản đầu tư này, buộc họ phải chấp nhận hỗ trợ khẩn cấp và mua lại trên thực tế của SBI Holding.
Hầu hết các ngân hàng trong khu vực đã có thể kiếm được lợi nhuận từ những "hoạt động" khác nhau này, nhưng bây giờ họ sẽ bước vào kỷ nguyên Corona khi trượt băng trên lớp băng mỏng. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản của tất cả các ngân hàng đã giảm mạnh từ khoảng 2% vào đầu những năm 1980 xuống chỉ còn 0,04% vào đầu năm 2020 (vài tháng đầu tiên). Tuy nhiên, dễ bị tổn thương nhất là các ngân hàng khu vực.
Để làm cho vấn đề tồi tệ hơn, Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) đã cho phép các ngân hàng khu vực tăng lợi nhuận rõ ràng của họ như một biện pháp dường như lặp lại "ân hạn nợ gốc" của Bộ Tài chính vào những năm 1990. Họ đã cho phép tình trạng được chấp nhận ngay cả khi trích lập dự phòng rủi ro tín dụng.
Năm 2000, mức trợ cấp là 3,3% số tiền vay, nhưng đến đầu năm 2020 chỉ còn 0,5%. Khoản trợ cấp được khấu trừ khi người vay không trả được nợ. Các khoản phụ cấp được trừ khỏi lợi nhuận, và bằng cách loại bỏ nhu cầu tích lũy chúng, lợi nhuận rõ ràng và vốn tích lũy có thể lớn hơn nhiều hơn so với mức dự trữ thích hợp nếu được tích lũy.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và Cơ quan Dịch vụ Tài chính (FSA) nhấn mạnh rằng việc bỏ qua điều khoản này là có thể chấp nhận được vì việc vỡ nợ là rất hiếm trong thời kỳ bùng nổ kinh tế. Tuy nhiên, bản chất của việc trích lập dự phòng rủi ro là tạo ra một tấm đệm an toàn trong trường hợp kinh tế suy thoái. Vẫn còn phải xem điều này sẽ hoạt động tốt như thế nào sau ảnh hưởng của Corona.
Vấn đề lớn với các mô hình kinh doanh lỗi thời
Bất chấp tất cả những bằng chứng này, Thủ tướng Suga cho rằng vấn đề lớn nhất là có quá nhiều ngân hàng và việc sáp nhập sẽ làm giảm chi phí hoạt động. Chắc chắn, còn nhiều điểm kém hiệu quả cần được cải thiện và cần phải thích ứng với thời đại ngân hàng ròng.
Nhưng đó dường như không phải là vấn đề lớn nhất đối với các ngân hàng khu vực. Trong thập kỷ qua, các ngân hàng đã giảm 7% chi phí nhân công và các chi phí cơ bản khác, đồng thời tăng số dư cho vay và tiền gửi lên 44%. Trong cuộc khủng hoảng ngân hàng những năm 1990 và 2000, số lượng cả chi nhánh và nhân viên đều giảm đáng kể, dẫn đến việc Nhật Bản có ít hơn một phần ba chi nhánh ngân hàng trên đầu người so với một quốc gia giàu có điển hình.
Nói cách khác, các ngân hàng nhận thức được sự cần thiết phải cắt giảm chi phí và đã bắt đầu cắt giảm thêm việc làm, nhưng điều đó là chưa đủ. Điều mà Thủ tướng Suga nhấn mạnh dường như là sự lặp lại của khuôn mẫu thường thấy ở Nhật Bản. Ảo tưởng rằng nếu hai hoặc ba công ty được hợp nhất, một công ty lành mạnh sẽ được tạo ra mà không cần thay đổi mô hình kinh doanh cơ bản. Japan Display là một ví dụ điển hình về kết quả của ảo tưởng này. Các mô hình kinh doanh lỗi thời còn tệ hơn nhiều so với chi phí quản lý khổng lồ.
Takenaka, người từng là bộ trưởng tài chính dưới sự điều hành của Junichiro Koizumi và dẫn đầu chương trình phục hồi tài chính, cũng chỉ ra rằng các ngân hàng hiện nay có những vấn đề cơ bản. "Các mô hình kinh doanh của các ngân hàng là lạc hậu. Các ngân hàng đang tập trung vào việc tăng tiền gửi, nhưng họ không có ý tưởng quản lý số tiền gửi mà họ thu được. Họ đang cố gắng cải thiện tình trạng này, một phần là do hầu như không có sự cạnh tranh nào. Không có nỗ lực nào được thực hiện . Tình hình hiện tại chắc chắn sẽ trở nên trầm trọng hơn do chính sách lãi suất thấp và Corona mới. "
Trước tình hình đó, ông nói rằng liên minh của Ngân hàng Shimane với SBI đã "cải thiện khả năng quản lý tiền gửi" và "hợp tác với các ngành khác" có thể là một cách để hồi sinh ngân hàng. Tuy nhiên, ông Takenaka dự đoán rằng "nhiều ngân hàng khu vực sẽ bị đào thải" trong quá trình này.
( Tham khảo )
Có thể bạn sẽ thích